Трейдинг – интересный для многих вариант дополнительного и даже основного заработка. Однако, если сумма первоначальных инвестиций у участника рынка небольшая, то и вероятная прибыль будет скромной, а в большинстве случаев зайти в торги на валютном рынке просто не получится. По этой причине долгое время валютообменные операции и заработок на них был доступен только очень крупным участникам – государственным органам, банкам, фондам и т.д.

Сегодня для начала торгов на форекс достаточно иметь 100 долларов. Частные инвесторы получили доступ к валютному рынку благодаря кредитному плечу, которое увеличивает первоначальный депозит сразу в несколько десятков или даже сотен раз.

Посмотрим подробнее, как работает кредитное плечо, опасна ли эта услуга для трейдера и почему брокеры её предоставляют.

Кредитное плечо или рычаг (от англ. margin leverage) – это заемные средства, которые посредник-брокер предоставляет розничному клиенту, чтобы увеличить его торговый депозит. Это позволяет трейдеру совершать сделки на более крупную сумму, чем имеющийся начальный капитал, тем самым повышая доходность от торговли. Такой заем выдается под залог части имеющихся на счете средств или маржу.

Кредитное плечо бывает разного размера: от 1:1 до 1:1000 и выше. Чаще всего частные спекулянты выбирают 1:100, и это значит, что брокер увеличивает депозит в 100 раз. На фондовой бирже такой залог редко бывает выше 1:10, что связано со спецификой торгового процесса.

Выбор кредитного плеча при открытии торгового счета в MT

Нередко можно услышать, что маржинальная торговля является очень рискованной. Это происходит из-за непонимания начинающими трейдерами и инвесторами принципов ее использования: они не могут подобрать оптимальный заем, нарушают риск-менеджмент и уходят в минус. Чтобы этого не произошло, давайте разберемся, как работает кредитное плечо и как применять его правильно.

Валютный рынок – это, по сути, огромный международный обменник с объемом ежедневных торгов, исчисляемый в триллионах. Крупные частные и государственные организации совершают валютообменные операции для внутренних нужд и получения прибыли от спекуляции. При этом объем одной сделки начинается от 1 лота или 100 000 единиц базовой валюты – суммы, доступной немногим розничным трейдерам.

Но даже если 100 000 долларов у вас есть, давайте посмотрим на потенциальную прибыль. Чтобы купить евро за доллар в паре EUR/USD по курсу 1,0002 полным лотом, трейдеру понадобится 100 020 долларов (1,0002 * 100 000). Если после этого курс евро вырастет на 60 пунктов, заработок составит 600 долларов (60 * 10) или примерно 0,6%. Чтобы получить хотя бы 15% прибыли в месяц, нужно сделать 25 таких сделок подряд, ни разу не уходя в минус, или дождаться тренда на 1500 пунктов (60 * 25). Вероятность обоих событий стремится к нулю.

Интересно ли будет инвестору с таким капиталом днями смотреть в монитор в поисках удачных входов ради столь малой вероятности существенно заработать? Ответ очевиден.

Конечно, снижая риски, можно торговать дробными частями лота, тогда депозит нужен поменьше. Только вот и прибыль от микро-лота (0,01) будет микро – 6 долларов от 60 пунктов в нашем случае (60 * 0,01). Именно поэтому сегодня все форекс брокеры предоставляют кредитное плечо.

Самым простым примером этой финансовой услуги является ипотека. Если вы хотите купить квартиру, но средств достаточно только для начального взноса, то вы отправляетесь в банк, чтобы получить кредит. Средства банка, по сути, и будут являться кредитным плечом, а недвижимости – залогом.

Если жилье в итоге вырастет в цене, то после продажи вы покроете долг и будете иметь прибыль. Если стоимость квартиры упадет, то разница будет вашим убытком, который нужно будет погасить из своих средств.

Аналогично работает кредитное плечо на валютном рынке. Предположим, что трейдер открыл счет на 1000$ и выбрал рычаг 1:100. Брокер увеличил депозит в 100 раз и теперь можно открывать позиции на 100 000$, из которых 99 000$ заемные. И тут важно понять, что деньги компании участвуют только в торговле, но не в убытках – брокер ничем не рискует. Он принудительно остановит торговлю еще до того, как размещенные трейдером деньги на счете закончатся.

Остаться ему должным спекулянт может только в крайне редких, уникальных рыночных ситуациях, когда минус накапливается скачкообразно и вовремя не срабатывают ограничения. Поэтому риск потери средств свыше вложенных практически отсутствует.

Когда брокер дает трейдеру кредитное плечо, взамен он берет залог или маржу – процентную часть от депозита. Если минус на счете накапливается и достигает этого значения, возникает Margin Call, то есть предупреждение о необходимости добавить средства, чтобы продолжить торговать. Эта ситуация пришла из фондовой биржи, когда брокеры фактически звонили по телефону инвесторам и предупреждали о критических убытках по счету.

Если трейдер не реагирует на предупреждение и минус растет, компания автоматически закрывает сделки таким образом, чтобы депозит не стал отрицательным. Этот уровень называется Stop Out, и он примерно равен первоначальной сумме на депозите. Таким образом брокер защищает себя от убытков, а трейдеров от долгов.

Уровни Margin Call и Stop Out являются стандартными для каждого типа счетов у компании и обычно их значение публикуются открыть на страницах с условиями торговли.

В тот момент, когда трейдер открывает торговый счет (реальный или демонстрационный), брокер ему предлагает выбрать размер кредитного плеча. Диапазон может быть довольно широким: от 1:1 до 1:1000. Как сделать правильный выбор?

Для начала нужно немного посчитать. Предположим, что начальный депозит трейдера составляет 1000$, и он выбирает из двух вариантов: 1:100 или 1:500. Торговать спекулянт планирует исключительно внутри дня (3-5 сделок за сессию) микро-лотом 0,01. В этом случае отдать предпочтение можно любому плечу – существенной разницы не возникнет, так как в торговле будет участвовать только примерно 1000$ из 100 000$ или 500 000$. Итоговый результат и сам торговый процесс отличаться не будут.

Ситуация изменится, если стратегия будет более активной и в торговле постоянно будет принимать участие весь депозит из-за значительного увеличения объема сделок или их количества. В этом случае логично, что плечо 1:500 даст больше возможностей для открытия позиций, следовательно, потенциальные прибыль и убыток будут выше. И это тот момент, когда нужно вспоминать о том, что маржинальная торговля несет риски за счет того, что:

1. Высокая возможная прибыль – высокие возможные убытки
2. Деньги брокера не участвуют в убытке

Если торговый счет с высоким плечом спекулянт загружает полностью, используя все возможные средства, то при неблагоприятных обстоятельствах убыток растет быстрее, следовательно, начальный депозит быстро уменьшается. Как видите, опасность этого инструмента возникает только из-за жадности и непонимания процесса.

Если же торговать разумно: с использованием правил риск-менеджмента, выбирая подходящий для капитала лот и стратегию, то кредитное плечо не будет нести никакой опасности, а лишь даст возможность начать торговать на валютном рынке и повысить потенциальную прибыльность сделок.

Излишний риск от маржинальной торговли возникает из-за жадности и неосведомленности трейдера. Видя возможность получать высокую прибыль, он может начать открывать сделки большим лотом, забывая о рисках убытка.

Можно с депозитом в 2000$ и плечом 1:100 открывать позицию в 1 лот, чтобы получать прибыль в 100$ за пункт, но ведь и убыток будет аналогичным. Достаточно будет 20 пунктов против направления сделки, чтобы потерять все вложения. Если этого не знать, кредитное плечо действительно выглядит очень опасным инструментом.

Хорошие брокеры защищают своих клиентов, ограничивая выбор margin leverage традиционным 1:100 или 1:50, не позволяя использовать излишне агрессивные стратегии.

Кредитное плечо – это коэффициент заемных средств, которые брокер готов предоставить трейдеру для более эффективной торговли на валютном рынке.

Маржинальная торговля будет безопасной, если помнить, что в убытке участвуют только деньги трейдера и потенциальная прибыль равна возможному убытку.

Выбирать размер кредитного плеча нужно, учитывая правила риск-менеджмента, активность торговой стратегии и размер начального депозита.