Forex или валютный рынок – это место, где участники пытаются преумножить свои инвестиции за счет колебаний стоимости денежной единицы одной страны по отношению к другой. В этот момент возникает понятие «котировка валют», с которым необходимо полностью разобраться, чтобы хорошо понимать, каким образом получать прибыль от таких инвестиций.
В отличие от цен на покупку и продажу иностранных денежных единиц, которые нам предлагают банки и обменники, курсы на форекс меняются гораздо динамичнее – до нескольких раз в секунду. Это происходит за счет изменения уровня спроса и предложения на рынке. Такая динамика может сильно сбивать с толку и иногда даже пугать новичков, особенно когда такое активное движение цен начинает напрямую влиять на их собственные финансы. Но на самом деле, разобраться, как образуется и меняется стоимость валютной пары, не так-то сложно.
Напомним, что котировка валют – это стоимость любого финансового актива в данный конкретный момент времени. Обсудим этот термин в нюансах: разберемся, как образуются котировки и какие они бывают.
Котировка валют простыми словами
Торговля на финансовых рынках развивалась вместе с техническим прогрессом, но понятие котировки осталось неизменным. Поэтому любому трейдеру необходимо хорошо понимать, что это такое.
Для этого давайте рассмотрим пример обменного курса, а также дадим пояснение, как правильно его читать. Предположим, у нас есть такая запись, характерная для аналитики рынка форекс:
EUR/USD = 1,2100, где
- EUR — основная валюта (стоит на первой в паре), которую также называют базовой
- USD — валюта предложения (стоит на второй позиции в паре) или котировки
- 1,2100 — текущий обменный курс, который показывает, сколько единиц валюты котировки необходимо заплатить для обмена на одну единицу базовой валюты
Прямая и обратная котировка
Рассмотрим понятия прямая и обратная котировка валют подробнее, а также разницу между ними. С финансовой точки зрения обменный курс — это цена, по которой одна валюта обменивается на другую прямо сейчас, в данный момент времени.
- Прямая котировка — это ситуация, при которой цена одной единицы иностранной валюты выражается в национальных денежных единицах.
- Обратная котировка— это цена одной единицы местной валюты, выраженная в иностранной.
Поскольку доллар США (USD) — доминирующая мировая валюта, обычно обменные курсы выражаются по отношению именно к нему. Однако котировки также могут указываться по отношению и к деньгам других стран. Тогда пара называется кросс-курсом.
Понижение обменного курса прямой котировки означает, что национальная валюта дорожает. Более низкая обратная котировка указывает, что местная валюта обесценивается, поскольку за нее теперь дают меньше иностранной. Прямые и обратные котировки форекс — это наглядный способ обозначить текущую цену интересующей валюты в зависимости от понятной для продавца или покупателя национальной денежной единицы (той, которую он ежедневно использует).
Примеры использования прямой и обратной котировки
Предположим, вы — розничный продавец из Чехии и планируете поехать в Англию, чтобы купить товары. Перед эти вам понадобится обменять чешские кроны на фунты стерлингов. Для этого вы идете в банк, и далее возможны две ситуации:
Первая. На электронном табло обменного пункта вы увидите текущий курс чешской кроны к фунтам. На территории Чехии это прямая котировка, поскольку указывает, сколько GBP можно получить при продаже одной чешской кроны. Например, CZKGBP = 0,033.
Вторая. Обменный курс на табло будет указан в формате GBPCZK, что можно прочитать так: сколько крон можно купить за один фунт. В данном случае для вас это обратная котировка. Например, GBPCZK = 30,3.
Простыми словами, прямая котировка валюты — это предложение, в котором национальная валюта сохраняется в качестве базовой (основной) при продаже. Когда дело доходит до покупки, денежный знак меняет свое место и выступает в качестве валюты предложения.
Что такое Bid, Ask и спред
Для каждой пары на форекс есть две котировки: цена покупки и продажи, по которым брокеры готовы совершать сделки.
-
Цена предложения (Bid) — это курс, по которому трейдер может открыть позицию на покупку
-
Цена спроса (Ask) показывает, за сколько вы сможете выбранную валютную пару продать
Цена предложения всегда будет выше, чем спроса.
Спред (англ. spread) — это разница между ценой покупки и продажи актива (Bid — Ask).
Некоторые брокеры используют фиксированный спред для каждой валютной пары вне зависимости от рыночных условий. Другие предлагают плавающий спред, который активно меняется в зависимости от текущей ситуации. Такая комиссия может быть очень выгодной в моменты спокойного рынка и резко возрастать при повышенном спросе или предложении.
Чтобы рассчитать спред, нужно Бид вычесть из Аск. Например, если курс EURUSD равен 1.10345/1.10350, то
Спред = 1.10350 — 1.20345 = 0.0005 или 5 пипсов
Расчет прямой и обратной котировки
Для примера возьмем валютную пару EURJPY (пара евро / японская иена), где базовой валютой является евро.
Если трейдер покупает EUR за JPY, расчет будет следующим:
USDJPY (цена Bid) / USDEUR (цена Ask) = (109.756) / (1.2191) = 90.03 EURJPY
Если спекулянт покупает JPY за EUR, расчете будет отличаться:
USDJPY (цена Ask) / USDEUR (цена Bid) = (109.744) / (1.2193) = 90.01 EURJPY
Банки и другие организации, формирующие котировки, обычно предлагают более низкую цену покупки и более высокий курс продажи. С учетом этого, с точки зрения банка, кросс-курс EURJPY будет составлять 90,01—90,03, а его спред — 0,02.
Кросс-курс и расчет его котировки
Доллар США (USD) — основная валюта, которая входит в состав большинства пар на Forex. Кросс-курс — это валютная пара, в которую доллар не входит, к примеру, EURCAD или EURAUD. Для расчета котировок таких инструментов нужно исходить из того, что трейдер продает одну валюту за доллары, а затем на них покупает другую.
Например, вы хотите рассчитать курс кросс-пары EURCAD. Тогда в расчете участвуют две валютные пары: EURUSD и USDCAD. В первом случае доллар США является котируемой валютой, а во втором — базовой. Таким образом, мы можем определить котировку EURCAD, умножив курс одной пары на другую.
Допустим, у нас есть две котировки: EURUSD = 1,22 и USDCAD = 1,28. Чтобы найти текущий курс EURCAD, нужно:
EURUSD х USDCAD = EURCAD = 1,22 х 1,28 = 1,56
Расчет немного усложнится в том случае, если мы возьмем пары, в каждой из которых доллар будет валютой котировки. К примеру, EURAUD состоит из EURUSD и AUDUSD. Для того, чтобы рассчитать кросс-курс, мы должны «перевернуть» пару с австралийским долларом.
Так, если EURUSD = 1,22, а AUDUSD = 0,76, нам потребуется взять обратную котировку для AUDUSD. Для этого мы разделим единицу на цену предложения AUDUSD, после чего произведем аналогичные вычисления умножения:
EURUSD х 1/ AUDUSD = EURAUD = 1,22 х (1/0,76) = 1,61
Типы обменных курсов
Обменные курсы на Forex устанавливаются по закону спроса и предложения, поэтому все время меняются. Их можно разделить на два типа: спотовые и форвардные.
- Спот – это текущая цена валюты в конкретный момент времени.
- Форвардный обменный курс показывает стоимость, которая установлена и используется для торговли на сегодняшний день. Такая цена устанавливается для оплаты и доставки товаров или валют.
В двух словах
Котировка валюты на Forex – это текущая цена обмена одной денежной единицы на другую, которые вместе составляют пару. В зависимости от того, покупает трейдер национальную валюту или продает, возникают понятия прямой или обратной котировки. На рынке мы видим две цены: предложения (Bid) и спроса (Ask). Разница между ними называется спред.
