Торговля с кредитным плечом на Форекс – это стремление получить как можно больше прибыли, причем сделать это как можно быстрее. Так сказать, выжать из рынка максимум, даже если для этого придется торговать не только на свои средства, но и на деньги брокера, рискуя очень быстро остаться без стартового депозита.
Сейчас рынок форекс прочно связан именно с такого рода трейдингом «взаймы»: невероятно рискованным. Существует, конечно, и торговля на Forex без плеча, но клиенты не спешат пользоваться преимуществами спокойной и более предсказуемой стратегии совершения сделок, больше похожей на инвестирование. Им ближе риск и несметные прибыли, которые они уже успели нарисовать в своих головах до прихода на рынок.
В этой статье постараемся разобраться, что такое торговля с кредитным плечом, и почему это не единственный возможный путь открытия позиций.
Для чего используется кредитное плечо
Приходят к этому типу торговли форекс трейдеры, которые стеснены в размерах первоначального капитала и не готовы вкладывать большие суммы в финансовые рынки. При этом, они полагают, что умеют анализировать изменения цены, часто уверены в своей теории и прогнозе. В таком случае, они хотят заработать на выбранном направлении максимум. Для этого берут взаймы у брокера на то время, пока их сделка находится в рынке.
К примеру, при выборе кредитного плеча 1:3, на каждый доллар трейдера компания добавляет три своих. Таким образом, получается, что в сделке участвует сумма, в три раза превышающая первоначальный капитал. Если же клиент выбрал плечо 1:100, то сумма участия в сделке увеличивается в 100 раз. Крайне важно понимать, что такая торговля называется маржинальной, а маржа – это залоговая часть баланса, которая замораживается на торговом счете трейдера для обеспечения сделки.
Чем более весомая сумма участвует в сделке, тем больше для клиента стоит каждый шаг цены. Если депозит совсем небольшой, то крупное торговое плечо может закончится Stop Out (окончанием торгов и потерей депозита) уже через пару минут. Это, конечно, в случае неудачного прогноза. Но разве может кто-то быть на 100% уверенным в своих аналитических способностях «перехитрить» рынок?
Минусы торговли без кредитного плеча
Они же плюсы торговли с плечом. Самый главный (и единственный) – это возможность получить в разы больше прибыли, чем без заемных средств. Если вы не до конца понимаете, как работает маржинальная торговля, рассказываем.
Например, у вас на счете находится $1500. Вы выбрали кредитное плечо 1:100, и вот уже в вашей сделке на бирже участвуют $100 000 (временный кредит от брокера, плюс ваша $1000, и еще от $200 до $500 долларов сверху для залоговой маржи, о которой мы поговорим дальше). Это работает так, будто вы купили базового актива именно на 100 000, т.е. на сумму, в 100 раз превышающую вашу. В данном случае один пункт (шаг цены) будет увеличивать или уменьшать ваш депозит на $10.
Если прогноз не оправдается, и цена пройдет в противоположном направлении 80 пунктов, то на вашем депозите останется лишь залоговая маржа в 200 долларов. Убыток составит 800 долларов, а 100 000 вернутся брокеру. Т.е. вы ничего не будете ему должны, но депозит потеряете.
Однако, если цена пройдет 100 пунктов по направлению вашего прогноза, вам удастся заработать 1000 долларов.
Очевидно, что грамотно подобранный размер кредитного плеча позволяет получать больше потенциальной прибыли от каждой сделки. В любом случае, вы рискуете только своими собственными средствами, без необходимости возмещать кредит брокеру. В принципе, это удобно, и кажется, что подводных камней нет. Однако это не так.
Плюсы торговли без кредитного плеча
Пожалуй, самый важный и очевидный плюс торговли без плеча – это возможность пережидать куда более глубокие просадки, нежели при сделке на заемные средства.
В нашем примере, описанном выше, когда сделка совершалась на общую сумму в $100 000, шаг цены (1 пункт) составлял $10. Как известно, EURUSD – очень волатильная пара, и за день она легко может пройти 120-200 пунктов. Вы уже поняли, что ваша сделка с плечом автоматически закрылась бы по Stop Out, как только график прошел бы 80 пунктов «не в ту сторону».
Так вот, если бы вы торговали только на собственную $1000, шаг цены составлял бы всего $0,1 (10 центов). Таким образом, при торговле с плечом 1:100 ваша сделка смогла бы выдержать просадку только в 80 пунктов, а при торговле на собственные средства – 10 000 пунктов «не в ту сторону». Разница очевидна. По факту, если не торопиться и не закрывать сделку в минус, торговля без плеча может сделать ваш баланс практически непотопляемым.
Впрочем, прибыль в данном случае тоже будет несущественной. С плечом каждый шаг в верном направлении будет приносить вам $10, без плеча всего 10 центов.
Произвести точные расчеты по вашей сделке можно онлайн на сайте FxPro в разделе торговых калькуляторов.
Институциональная торговля
Крупные игроки рынка Форекс – коммерческие банки и компании – совершают сделки с валютой без кредитного плеча. Как правило, суммы, которыми они оперируют, достаточно велики для того, чтобы не прибегать к какому-либо дополнительному обеспечению позиций. Да даже если бы они и захотели взять плечо 1:100 на свою сделку в $500 000, ни один брокер не смог бы подобный залог им предоставить.
На низковолатильных активах такие участники могут быть в числе тех, кто своим капиталом «двигает цену» на бирже. Дело в том, что когда открывается крупная сделка на покупку или продажу, то чувствительный инструмент с низкой волатильностью может показывать мгновенное резкое изменение котировки. Конечно, потенциальная прибыль у институциональных трейдеров, готовых к масштабным вливаниям средств, сопоставима с торговлей с кредитным плечом 1:100 и даже 1:1000.
Риски торговли без кредитного плеча
Торговля на форекс без плеча несет в себе, в целом, только рыночные риски. Т.е. ваша сделка может оказаться убыточной по независящим ни то вас, ни от брокера причинам.
Других рисков здесь, пожалуй, нет. Может возникнуть лишь неудовлетворенность от того, что даже успешные сделки приносят совершенно не те доходы, на которые вы рассчитывали. В данном случае, имеет смысл попробовать менее рисковый размер кредитного плеча, 1:10, и рассчитывать уже на шаг цены не 10 центов, а $1.
Как лучше торговать: с плечом или без
Ответ довольно простой: если у вас достаточно личных средств для того, чтобы получать удовлетворительную потенциальную прибыль по сделке, форекс без плеча – ваш выбор. Если же вы не хотите сидеть с $1000 и ждать, когда наберется хотя бы $5 прибыли, тогда да, выбирайте кредитное плечо оптимального размера.
В общем случае, вы можете брать взаймы у брокера из расчета 1:2, 1:3, 1:5, 1:10, 1:60, 1:125 и др. Размеры кредитного плеча, доступные для вашего типа счета и в вашей юрисдикции, вы сможете увидеть в сравнительной таблице платформ на сайте FxPro, а также непосредственно на вашей торговой платформе.
Рекомендуем помнить о таком понятии, как Stop Out. Это принудительное автоматическое закрытие сделки при нехватке залоговых средств (margin). На платформах FxPro размер Stop Out составляет 20%-50% от объема маржи. Точный размер зависит от вашей юрисдикции.
Уровень Stop Out рассчитывается так: к примеру, на вашем счете $5000. Торговля форекс начинается: вы выбрали рискованное кредитное плечо 1:100 и открыли с ним сделку при участии собственных $1000. В итоге, в торговле принимает участие сумма в $100 000 (ваши средства плюс средства брокера). Залоговая маржа – $1000 (равна сумме участвующих в сделке средств).
Никаких других сделок вы не совершаете и ждете…
Прогноз не оправдался, и цена пошла против вас. Сделка будет принудительно автоматически закрыта брокером, когда сумма на вашем счете опустится до $500 (т.е. до 50% от маржи), или когда опустится до $200 (если Stop Out для вашего региона равен 20%).
Заключение
Помните, что, разрекламированный вариант трейдинга исключительно с помощью кредитного плеча – это далеко не обязательная опция, которая без понимания принципов использования, может создать большие риски для вашего торгового депозита.
Принимать ли подобные риски на себя или же выбирать торговлю без плеча – решение, которое лежит в зоне ответственности каждого трейдера. Уверены, вы сделаете правильный выбор!
